วอลโว่ 850 เป็นรถผู้บริหารขนาดกะทัดรัดผลิตในปี 1991 -1996 ออกแบบโดยJan Wilsgaard ถูกแนะนำในแบบรถเก๋งก่อนหลังจากนั้นตัวถังแบบแวนถูกนำมาใช้ในปี 1993
วอลโว่ 850 ถูกนำมาแสดงเป็นครั้งแรกในเดือนมิถุนายน 1991 และถือเป็นจุดเริ่มต้นสำหรับรถยนต์ขับเคลื่อนล้อหน้าของวอลโว่ โดยมีคุณสมบัติหลายอย่างที่ไม่เคยมีมาก่อนของบริษัท รวมไปถึงการใช้เครื่องยนต์ 5 สูบวางตามขวางที่ขับเคลื่อนล้อหน้ากันสะเทือนหลังแบบเดลต้า-ลิงค์ มีระบบป้องกันแรงกระแทกด้านข้างและกลไกเข็มขัดนิรภัยด้านหน้าแบบปรับเองได้
ในปี 1995 วอลโว่ได้มีการนำเสนอรุ่นพิเศษ 850 T-5R ผลิตมาในจำนวนจำกัดและก็ประสบความสำเร็จในเชิงพาณิชย์ ทำให้วอลโว่ต้องผลิตรถรุ่นที่สองในปี 1996 เดิมทีจะเรียกว่า 850 พลัส 5 ใช้เครื่องยนต์ B5234T5 พร้อม ECU พิเศษ ( Bosch #628 ในสหรัฐอเมริกาและ #629 ในสหภาพยุโรป) ที่เพิ่มแรงดันบูสต์เทอร์โบชาร์จเจอร์เพิ่มเติม 0.1 บาร์ทำให้เครื่องยนต์เพิ่มขึ้น 18 แรงม้า รวม 240 แรงม้า และแรงบิด 330 นิวตันเมตร เครื่องยนต์จับคู่กับเกียร์อัตโนมัติ 4 สปีดหรือเกียร์ธรรมดา 5 สปีด ซึ่งรุ่นหลังไม่มีจำหน่ายในสหรัฐอเมริกา
T-5R มีชื่อเสียงในฐานะรถที่มีรูปลักษณ์ที่โฉบเฉี่ยว แต่ก็มีค่าสัมประสิทธิ์ 0.29 และสามารถเร่งความเร็วจาก 0 ถึง 100กม. / ชม. ในเวลา 6.9 – 7.5 วินาที ขึ้นอยู่กับเกียร์และประเภทของรถ ความเร็วสูงสุดถูกจำกัดด้วยระบบอิเล็กทรอนิกส์ที่ 245กม./ชม.ตัวรถมาพร้อมกับยาง Pirelli P-Zero เป็นมาตรฐานให้การยึดเกาะด้านข้างที่ 0.88 กรัม การปรับแต่งเครื่องยนต์ได้รับการพัฒนาร่วมกับปอร์เช่ เช่นเดียวกับระบบส่งกำลังและส่วนประกอบระบบส่งกำลังอื่นๆ Porsche ยังช่วยในการออกแบบภายในบางส่วนอย่างเบาะนั่งAlcantara
นอกจากนั้น T-5R ปี 1995 ยังมีกันชนหน้าพร้อมลิ้น สปอยเลอร์หลัง สเกิร์ตข้าง พื้นประตูอะลูมิเนียมขัดเงา หนังกราไฟต์พิเศษและเบาะนั่งAlcantaraและการตกแต่งภายในสีดำพร้อมการตกแต่งลายไม้วอลนัทสีเข้ม ทั้งรุ่นสีเหลืองและสีดำมาพร้อมกับการตกแต่งภายในสีดำแบบเดียว มีถุงลมนิรภัยด้านข้างติดตั้งอยู่ในเบาะรองนั่ง ถุงลมนิรภัยด้านข้างถูกรวมเข้ากับผลิตภัณฑ์รุ่นอื่นๆ ของวอลโว่ในปีต่อไปเพื่อเป็นทางเลือก และกลายเป็นมาตรฐานในปีต่อมา
T-5R มีทั่วโลกตลาดที่ใหญ่ที่สุดคือเยอรมนี 1,433 คัน, อิตาลี 914 คัน ในรุ่น 2.0 turbo, สหรัฐอเมริกา 876 คัน, ญี่ปุ่น 749 คัน, เนเธอร์แลนด์ 489 คัน, สหราชอาณาจักร 440 คัน, สวีเดน 321 คัน, สเปน 185 คัน และแคนาดา 103 คัน มีสีภายนอกให้เลือกคือครีมเหลือง 2,537 ทั่วโลกทั้งรถเก๋งและแวน มีการนำเข้ารถเก๋งสีนี้เพียง 346 คันในสหรัฐอเมริกา เป็นแวน 49 คัน เท่านั้น ครีมเหลืองวางตลาดในตลาดออสเตรเลียเป็น ‘เหลืองจาง’ เพื่อชดเชยแสงแดดของออสเตรเลีย Stone Black 2,516 คัน Olive Green metallic 1,911 คัน สำหรับนอร์เวย์ได้เพียงสีเหลือง นอกจากนี้ยังมีการผลิต T-5R สีขาวสองคัน Aubergine สองคัน และ T-5R สีเทาสามคันอีกด้วย สำหรับรถยนต์สีขาวและมะเขือม่วงเป็นรถยนต์รุ่นก่อนการผลิต ในขณะที่รถยนต์สีเทาผลิตขึ้นตามความต้องการพิเศษของตลาดอาหรับ
